Wat is Cashflow?
Cashflow, in het Nederlands ook wel aangeduid als de kasstroom, is een fundamenteel financieel kengetal dat de feitelijke mate en regelmaat meet waarmee liquide middelen (geld) een onderneming binnenkomen en verlaten gedurende een specifieke periode. Het brengt de daadwerkelijke geldstromen in kaart en vormt daarmee een cruciale graadmeter voor de financiële gezondheid en de operationele waarde van een MKB-bedrijf.
Positieve versus negatieve cashflow
De netto kasstroom wordt berekend door alle feitelijke uitgaven af te trekken van de feitelijke inkomsten over een bepaalde periode. Hieruit kunnen twee scenario’s ontstaan:
- Positieve cashflow: Er stroomt in de gemeten periode meer geld de onderneming binnen dan dat eruit gaat. Dit betekent dat het bedrijf groeit in liquiditeit, reserves kan opbouwen en direct aan haar verplichtingen kan voldoen.
- Negatieve cashflow: Er gaat meer geld uit dan er binnenkomt. Dit hoeft niet direct te betekenen dat een bedrijf verlieslatend is (denk aan grote, vooraf gedane investeringen), maar het vereist wel scherpe monitoring om betalingsproblemen te voorkomen.
Het vitale belang van liquiditeit
Veel ondernemers focussen zich uitsluitend op de winst- en verliesrekening, maar winst is een boekhoudkundig begrip en staat niet gelijk aan cash op de bank. Een bedrijf kan op papier uiterst winstgevend zijn, maar alsnog failliet gaan als al het geld vastzit in openstaande facturen (debiteuren) of voorraden. De cashflow geeft een loepzuiver beeld van de liquiditeitspositie: heeft de onderneming op dit moment genoeg geld om handen om de salarissen, de huur en de leveranciers direct te kunnen betalen? Een gezonde cashflow is de ultieme navigatiekaart voor een stabiele bedrijfsvoering.
